中國聯(lián)通“緊急撤銷”《混改方案》！繼續(xù)停牌

2017-08-17 09:23:23 來源：

DVBCN 作者：編輯部熱度:

昨天，中國聯(lián)通混改方案終于落地。然后，短短幾小時之后，中國聯(lián)通緊急撤銷三份混改方案相關公告。

深夜，中國聯(lián)通發(fā)布公告稱，因技術原因，公司已申請繼續(xù)停牌，將在三個交易日內(nèi)披露非公開發(fā)行預案和其他相關文件并復牌。

行業(yè)人士認為，BATJ等入股的大方向不會生變。根據(jù)昨日聯(lián)通公告，中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創(chuàng)投、蘇寧云商、光啟互聯(lián)、淮海方舟、興全基金和結(jié)構(gòu)調(diào)整基金將分別持有聯(lián)通約10.22%、5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11%股份，上述新引入戰(zhàn)略投資者合計持有35.19%股份。

附：原《中國聯(lián)通關于混合所有制改革有關情況的專項公告》

1、總體思路

中國聯(lián)通混合所有制改革試點擬通過整體設計，積極引入境內(nèi)投資者，降低國有股權比例，將部分公司股權釋放給其他國有資本和非國有資本，實質(zhì)性地推進混合所有制改革，以市場化為導向健全企業(yè)制度和公司治理機制，聚焦公司主業(yè)、創(chuàng)新商業(yè)模式，規(guī)模發(fā)展基礎業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務，全面提高企業(yè)效率和競爭能力，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標，為國民經(jīng)濟和社會信息化、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、新舊動能轉(zhuǎn)換做出積極貢獻。

2、將引入具有協(xié)同效應和領先優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者

本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

本次混改采用非公開發(fā)行和老股轉(zhuǎn)讓等方式，引入處于行業(yè)領先地位、與公司具有協(xié)同效應的戰(zhàn)略投資者，包括大型互聯(lián)網(wǎng)公司、垂直行業(yè)領先公司、具備雄厚實力的產(chǎn)業(yè)集團和金融企業(yè)、國內(nèi)領先的產(chǎn)業(yè)基金等，具體為中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創(chuàng)投、蘇寧云商、光啟互聯(lián)、淮海方舟、興全基金、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金等。

本次混改引入的戰(zhàn)略投資者與中國聯(lián)通主業(yè)關聯(lián)度高、互補性強，有助于將公司在網(wǎng)絡、客戶、數(shù)據(jù)、營銷服務及產(chǎn)業(yè)鏈影響力等方面的資源和優(yōu)勢與戰(zhàn)略投資者的機制優(yōu)勢、創(chuàng)新業(yè)務優(yōu)勢相結(jié)合，實現(xiàn)企業(yè)治理機制現(xiàn)代化和經(jīng)營機制市場化。通過與新引入戰(zhàn)略投資者在云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、家庭互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字內(nèi)容、零售體系、支付金融等領域開展深度戰(zhàn)略合作，聚合資源、整合優(yōu)勢、能力互補、互利共贏，推動重點業(yè)務和產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展，擴大中國聯(lián)通在創(chuàng)新業(yè)務領域的中高端供給，培育壯大公司創(chuàng)新發(fā)展的新動能。

2017年8月16日，中國聯(lián)通的子公司聯(lián)通運營公司在北京分別與騰訊、百度網(wǎng)訊、京東世紀貿(mào)易、阿里巴巴等合作方，以書面方式

簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。協(xié)議相關方本著友好務實、協(xié)商互利的原則，擬在相關領域建立并進一步深化合作伙伴關系。

3、擬將募集資金用于4G及5G相關業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務建設，聚焦重點業(yè)務，推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務和移動視頻業(yè)務高速發(fā)展，4G 用戶的規(guī)模和占比持續(xù)提高，移動數(shù)據(jù)流量的消費量高速增長，對 4G 網(wǎng)絡進行持續(xù)擴容和能力提升刻不容緩。虛擬現(xiàn)實技術、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務也對公司網(wǎng)絡的速率、連接數(shù)、時延和可靠性提出了更高的要求。因此，中國聯(lián)通必須聚焦核心業(yè)務、提高 4G 網(wǎng)絡服務能力，滿足數(shù)據(jù)流量高速增長的需求，為客戶提供高速上網(wǎng)的良好體驗。同時，中國聯(lián)通需要發(fā)展和建設更加智能化和靈活化的 5G 網(wǎng)絡，以滿足未來日益多樣化的業(yè)務需求，并通過提前布局 5G 網(wǎng)絡建設、

搶占市場先機。

創(chuàng)新業(yè)務是中國聯(lián)通當前及下一階段發(fā)展的重點業(yè)務，是公司持續(xù)增長的重要引擎。創(chuàng)新業(yè)務集中性、專業(yè)性特征明顯，要以市場化為導向，聚焦云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、支付金融、視頻業(yè)務等關鍵領域，提升資源配置和運行效率，開放平臺，強化產(chǎn)業(yè)鏈合作，實施創(chuàng)新業(yè)務特區(qū)制度，創(chuàng)新運營模式，開展資本運營，加快培養(yǎng)和引進高端優(yōu)秀人才，不斷提升創(chuàng)新能力。

優(yōu)化4G網(wǎng)絡、建設5G網(wǎng)絡以及實現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務規(guī)模突破，需要大量資金支持。本次混改中，公司擬通過非公開發(fā)行募集資金不超過約 617.25 億元，擬通過聯(lián)通 BVI 公司以認購聯(lián)通紅籌公司配售、供股股份等方式最終投入聯(lián)通運營公司，由聯(lián)通運營公司用于“4G 能力提升項目”，“5G 組網(wǎng)技術驗證、相關業(yè)務使能及網(wǎng)絡試商用建設項目”和“創(chuàng)新業(yè)務建設項目”，有助于提升公司核心業(yè)務競爭力、加快推進公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為國家實施網(wǎng)絡強國戰(zhàn)略、拓展網(wǎng)絡經(jīng)濟空間和推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供有力支撐。

4、擬建立健全協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的混合所有制企業(yè)公司治理機制

本次混改前，公司總股本為約 211.97 億股。在本次混改過程中，公司擬向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行不超過約 90.37 億股股份，募集資金不超過約 617.25 億元；由聯(lián)通集團向結(jié)構(gòu)調(diào)整基金協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的本公司約 19.00 億股股份，轉(zhuǎn)讓價款約 129.75 億元；向核心員工首期授予不超過約8.48 億股限制性股票，募集資金不超過約32.13億元。

上述交易對價合計不超過約 779.14 億元。上述交易全部完成后，按照發(fā)行上限計算，聯(lián)通集團合計持有公司約 36.67%股份；中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創(chuàng)投、蘇寧云商、光啟互聯(lián)、淮海方舟、興全基金和結(jié)構(gòu)調(diào)整基金將分別持有公司約 10.22%、5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11%股份，上述新引入戰(zhàn)略投資者合計持有公司約 35.19%股份，進一步形成混合所有制多元化股權結(jié)構(gòu)。

在公司治理結(jié)構(gòu)設計上，中國聯(lián)通堅持在黨的領導下，以董事會治理為核心，市場化運營為原則，擬通過本次混改形成多元化董事會和經(jīng)理層以及權責對等、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的混合所有制公司治理機制。堅持同股同權，依法保護各類股東產(chǎn)權，讓參與進來的國有資本和非國有資本有話語權，按照章程依法行使決策權。擬優(yōu)化董事會組成結(jié)構(gòu)，落實董事會職權。公司擬在合法合規(guī)的前提下，結(jié)合戰(zhàn)略投資者情況等，適當引入新的國有股東和非國有股東代表擔任公司董事，進一步優(yōu)化多元董事會組成結(jié)構(gòu)。明確董事會在公司的核心地位，落實董事會重大決策、選人用人、薪酬分配等權力，認真履行決策把關、內(nèi)部管理、防范風險、深化改革等職責，接受股東大會、監(jiān)事會監(jiān)督。

擬加強經(jīng)理層建設，探索市場化管理。探索經(jīng)理層市場化選聘機制和市場化管理機制，實行任期制和契約化管理。對符合政策要求的高級管理人員探索施行中長期激勵機制，并建立與激勵機制相配套的約束機制。

5、擬建立員工與企業(yè)利益共享、風險共擔的市場化機制

本次混改以市場化為核心，緊扣資源配置、活力激發(fā)、人才發(fā)展三大改革主題，推動人力資源變革，用創(chuàng)新機制激發(fā)活力、凝聚合力，擬建立員工與企業(yè)利益共享、風險共擔的市場化機制，實現(xiàn)“崗位能上能下、員工能進能出、收入能增能減”，同時維護好員工的基本權益，促進公司發(fā)展。

打造核心人才體系，促進專業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。面向大 IT、自主研發(fā)、創(chuàng)新業(yè)務等公司戰(zhàn)略方向上的重點專業(yè)打造核心人才體系，基于實際能力發(fā)現(xiàn)人才、基于使用效能激勵人才，實行人才全生命周期閉環(huán)管理。建立能力管理體系，明確各類員工專業(yè)能力標準，培養(yǎng)具有擔當負責、誠信務實、敢闖敢拼的企業(yè)家隊伍，打造跨界運營、結(jié)構(gòu)合理、綜合素質(zhì)高的人才隊伍，推進基礎電信 CT 人才向 IT、IP 人才轉(zhuǎn)型。

擬建立股權激勵機制，努力實現(xiàn)股東、公司、員工利益一致。在混改過程中，擬同步建立限制性股票等員工激勵計劃，吸引和留住高素質(zhì)員工，努力實現(xiàn)股東、公司、員工利益一致。激勵方案由公司董事會制定并適時推出，激勵對象擬包括公司董事、高級管理人員以及對經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的管理人員和技術骨干等。激勵股權分配不搞平均主義，根據(jù)對經(jīng)營業(yè)績的貢獻實現(xiàn)差異化分配。

擬以業(yè)績?yōu)閷騼?yōu)化薪酬內(nèi)部分配機制和約束機制。擬建立與經(jīng)濟效益和勞動力市場價位相聯(lián)系的工資總額決定和調(diào)節(jié)機制，改革員工考核和激勵機制，科學設置公司業(yè)績指標和個人績效指標，推動組織、專業(yè)線、團隊和員工目標協(xié)同，利益一致。在基礎業(yè)務領域，分專業(yè)合理設置團隊績效指標，推進全生產(chǎn)場景劃小承包，建立增量收益分享等市場化激勵機制，打破平均主義“大鍋飯”，真正實現(xiàn)按勞分配，激發(fā)員工創(chuàng)收增利動力。在創(chuàng)新業(yè)務領域，打造特區(qū)機制，以有市場競爭力的薪酬，吸引轉(zhuǎn)型發(fā)展所需的高端人才。優(yōu)化員工績效管理體系，強化考核結(jié)果在晉升發(fā)展、薪酬激勵和競爭淘汰中的應用。

擬建立管理人員和員工競爭退出機制，以業(yè)績?yōu)閷?、以考核為依?jù)，對表現(xiàn)不佳、無法勝任本職工作的人員實施培訓再上崗或退出。中國聯(lián)通混改試點方案已獲得國家發(fā)改委批復，非公開發(fā)行及股權激勵方案已經(jīng)公司董事會審議。公司將盡快履行內(nèi)外部審批流程，召開股東大會審議交易事項，并報送監(jiān)管機構(gòu)審批。中國聯(lián)通將在相關部委的指導幫助下，精心組織，勇于變革，依法依規(guī)操作，爭取通過本次混改，打造成競爭力強、服務水平高、持續(xù)健康發(fā)展的混合所有制企業(yè)典范，通過實實在在的業(yè)績增長給國家、股東和員工帶來更大回報。