一文讀懂映客上市：盤中大漲逾40%，成港股娛樂(lè)直播第一股
2018-07-13 11:08:52
來(lái)源： 騰訊科技 作者：付曉萌 熱度:
手機(jī)直播平臺(tái)映客（03700-HK）在港交所正式掛牌交易。開(kāi)盤價(jià)4.32港元，較3.85港元的發(fā)行價(jià)上漲12.21%。
隨后，映客股價(jià)盤中一度大漲超40%，市值突破110億港元。
據(jù)公開(kāi)招股結(jié)果顯示，映客總計(jì)接獲5714份認(rèn)購(gòu)合同，共約8061.2萬(wàn)股，相當(dāng)于香港公開(kāi)發(fā)售初步可供認(rèn)購(gòu)香港發(fā)售股份總數(shù)3023.4萬(wàn)股的約2.67倍，輕微超額認(rèn)購(gòu)。有3672份認(rèn)購(gòu)一手（1000股），中簽率為百分百。
映客集資10.48億港元，當(dāng)中20%用作進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)及豐富平臺(tái)展示內(nèi)容；約30%作開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)、擴(kuò)大用戶群及推廣品牌；約20%進(jìn)一步開(kāi)發(fā)技術(shù)、提升研發(fā)實(shí)力，特別是大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)；約20%物色戰(zhàn)略投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；約10%作補(bǔ)充一般營(yíng)運(yùn)資金。
映客CEO奉佑生現(xiàn)場(chǎng)致辭：映客三年成為港股娛樂(lè)直播第一股
映客CEO奉佑生發(fā)表上市致詞，稱映客從民宅起步，用三年時(shí)間做到了港交所娛樂(lè)直播第一股。
2015年，映客的22個(gè)人在北京的民宅起步，初衷是希望通過(guò)視頻直播將天南地北的年輕人連接起來(lái)，通過(guò)直播看到更廣闊的世界，
幸運(yùn)的是這個(gè)想法得到了年輕人的追棒，引爆了直播的流行。每個(gè)月有數(shù)千萬(wàn)人在映客遇見(jiàn)更美好的人和事，幾百萬(wàn)主播在映客改變了自己的命運(yùn)。
創(chuàng)業(yè)九死一生，上市水到渠成。
映客赴港上市之路
提交招股書(shū)：申請(qǐng)上市
2018年3月26日，映客向港交所提交了首版IPO招股書(shū)，并未列出計(jì)劃募集金額，所募資金將用于豐富產(chǎn)品內(nèi)容、開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)以及戰(zhàn)略投資等方面。
2018年6月份，映客發(fā)布更新版港股招股書(shū)， 公布了2018年的一些運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。
路演活動(dòng)：累計(jì)充值額已突破100億
2018年6月27日，映客在香港舉行路演活動(dòng)， CEO奉佑生表示， 從2015年5月映客App上線開(kāi)始就已實(shí)現(xiàn)盈利，截至目前累計(jì)充值額已突破100億。
公開(kāi)招股：入場(chǎng)費(fèi)5050.39港元
映客于2018年6月28日起至7月4日公開(kāi)招股，發(fā)行3.023億股，10%于香港公開(kāi)發(fā)售，招股價(jià)介乎3.47港元至5港元，以每手1000股計(jì)算，入場(chǎng)費(fèi)5050.39港元。
確定發(fā)售價(jià)：每股發(fā)售價(jià)3.85港元
映客每股發(fā)售價(jià)3.85港元，為招股價(jià)介乎3.47港元至5港元的中間價(jià)偏向下方。
基石投資者確認(rèn)：分別認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)美港元及1000萬(wàn)美港元股份
映客引入兩名基石投資者，包括深圳上市的分眾傳媒旗下Nova Compass Investment，以及于美國(guó)納斯達(dá)克上市的Bilibili Inc.，分別認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)美港元及1000萬(wàn)美港元股份，禁售期為6個(gè)月。
映客業(yè)績(jī)回顧：99.4%的收入來(lái)自直播
根據(jù)招股書(shū)披露，2015年—2017年映客的營(yíng)收收益分別為2870萬(wàn)元，43.35億元與39.41億元，純利收入為150萬(wàn)、5.68億元與7.92億元。
映客CFO李勁表示，映客作為直播平臺(tái)，主要收入一直以來(lái)都是視頻板塊，過(guò)去這一年的直播收入高達(dá)99.4%。
李勁也表示，過(guò)去這一年公司的廣告收入增長(zhǎng)很快，2017年的廣告收入比2016年增長(zhǎng)了40%。李勁表示，未來(lái)公司會(huì)在廣告板塊投入更大。
作為最重要的主營(yíng)業(yè)務(wù)——直播，映客2017年的直播月活數(shù)從第一季度的2212.4萬(wàn)人次上升到四季度的2518.4萬(wàn)人次，小于2016年四季度的3000.6萬(wàn)人次。
與月活增幅放緩相對(duì)應(yīng)的，映客的月度付費(fèi)用戶情況也在2017年遭遇“滑鐵盧”，從2016年第三季度的256.6萬(wàn)人次下跌到2017年4季度的65.2萬(wàn)人次。
盡管映客直播用戶數(shù)量增長(zhǎng)乏力，用戶粘性則表現(xiàn)優(yōu)異，月均每付費(fèi)用戶充值金額呈現(xiàn)明顯上漲趨勢(shì)，由2016年的峰值1.86億元（三季度）飆升到2017年的6.73億元（四季度）。
融資歷史及股權(quán)結(jié)構(gòu)
招股書(shū)顯示，映客的主要運(yùn)營(yíng)實(shí)體北京蜜萊塢成立于2015年3月；2015年9月，北京蜜萊塢獲多米在線500萬(wàn)元天使輪投資；2015年11月至2016年4月間，獲A輪投資者增資1.07億元；2016年9月，再獲B輪增資3.1億元。
映客創(chuàng)辦人奉佑生、廖潔鳴、侯廣凌共持有北京蜜萊塢注冊(cè)股本總額的30.32%；雇員持股平臺(tái)、天使投資者、A輪投資人、B輪投資人分別持有17.92%、14.59%、25.91%、11.25%股；宣亞國(guó)際持有0.74%；騰訊持有0.91%。
責(zé)任編輯：張曉寶
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