華數(shù)傳媒控股股份有限公司于今日（9月4日）公示了一批信息，就收購(gòu)浙江華數(shù)與寧波華數(shù)相關(guān)資產(chǎn)的事宜又進(jìn)行了說(shuō)明，DVBCN做了一些整理如下。

華數(shù)傳媒主營(yíng)業(yè)務(wù)為杭州地區(qū)有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、全國(guó)范圍內(nèi)的新媒體業(yè)務(wù)、寬帶網(wǎng)絡(luò)及智慧城市業(yè)務(wù)。浙江華數(shù)主要在浙江?。ǔ贾?、寧波）從事有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、寬帶網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)及智慧城市業(yè)務(wù)，寧波華數(shù)主要在寧波地區(qū)從事有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、寬帶網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)及智慧城市業(yè)務(wù)。

目前仍持有浙江華數(shù)8.30%股份，擬通過(guò)本次交易收購(gòu)浙江華數(shù) 83.44%股份，由于瑞安國(guó)投、樂(lè)清電視臺(tái)不參與本次交易，華數(shù)傳媒應(yīng)該不會(huì)收購(gòu)浙江華數(shù)剩余8.26%股份。目前對(duì)瑞安國(guó)投持有的浙江華數(shù)5.15%股份、樂(lè)清電視臺(tái)持有的浙江華數(shù)3.11%股份無(wú)后續(xù)收購(gòu)安排，若未來(lái)與瑞安國(guó)投、樂(lè)清電視臺(tái)就上述剩余8.26%股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)協(xié)商一致，將履行相應(yīng)決策程序。

預(yù)期，華數(shù)傳媒將持有浙江華數(shù)91.74%股份，浙江華數(shù)將成為其控股子公司，本次未收購(gòu)瑞安國(guó)投、樂(lè)清電視臺(tái)持有的浙江華數(shù)剩余股權(quán)，不會(huì)影響其對(duì)浙江華數(shù)的控制。

另外一項(xiàng)收購(gòu)中，華數(shù)傳媒擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)浙江華數(shù)83.44%股份和寧波華數(shù)100%股權(quán)。交易完成后，浙江華數(shù)、寧波華數(shù)將成為其控股子公司。

利于參與對(duì)接“全國(guó)一網(wǎng)”

《全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合發(fā)展實(shí)施方案》要求，由中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司牽頭和主導(dǎo)，聯(lián)合省級(jí)有線電視網(wǎng)絡(luò)公司、戰(zhàn)略投資者等共同組建中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司。中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司組建后，按照“一省一網(wǎng)”的形式，各?。▍^(qū)、市）只保留一個(gè)統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)管理的有線電視運(yùn)營(yíng)商。按照統(tǒng)一建設(shè)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一品牌的要求，建立有線電視網(wǎng)絡(luò)和廣電5G網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)管理體系，發(fā)揮規(guī)?；?、集約化和固移融合化優(yōu)勢(shì)。

因此，各省必須先完成省內(nèi)有線電視網(wǎng)絡(luò)的整合，再統(tǒng)一由省級(jí)網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)接全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合，“全省一網(wǎng)”是“全國(guó)一網(wǎng)”整合的工作基礎(chǔ)。

本次交易前，華數(shù)傳媒在杭州地區(qū)從事有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，浙江華數(shù)主要在浙江?。ǔ贾荨幉ǎ氖掠芯€電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，寧波華數(shù)主要在寧波地區(qū)從事有線電視網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)。本次交易后，華數(shù)傳媒將成為浙江“全省一網(wǎng)”的整合主體，未來(lái)將代表浙江省級(jí)網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)接全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合，本次交易是實(shí)現(xiàn)全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合工作的重要組成部分。

2020年4月15日，中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司出具《關(guān)于同意華數(shù)集團(tuán)將持有的浙江華數(shù)和寧波華數(shù)股權(quán)置入上市公司華數(shù)傳媒的函》（國(guó)網(wǎng)函[2020]87號(hào)），指出本次交易將華數(shù)傳媒打造為浙江省“全省一網(wǎng)”的整合主體，符合全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合的有關(guān)精神，華數(shù)傳媒對(duì)此表示同意并支持。

2020年8月4日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局下發(fā)《企業(yè)名稱(chēng)設(shè)立登記通知書(shū)》，同意使用“中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司”名稱(chēng)。2020年8月27日，包括華數(shù)傳媒在內(nèi)的11家同行業(yè)上市公司披露了發(fā)起組建中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的公告，全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合工作進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

根據(jù)擬簽署的中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司《發(fā)起人協(xié)議》，中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司由中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司、戰(zhàn)略投資者、11家同行業(yè)上市公司、持有或合計(jì)持有非上市省級(jí)有線電視網(wǎng)絡(luò)公司51%股權(quán)股東等共計(jì)47名發(fā)起人共同發(fā)起組建，持股比例前5名發(fā)起人分別為中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司、國(guó)網(wǎng)信息通信產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、杭州阿里巴巴創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、廣東廣電網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有限公司、北京北廣傳媒投資發(fā)展中心有限公司，注冊(cè)資本金額暫定為10,120,107.20萬(wàn)元人民幣。《發(fā)起人協(xié)議》還對(duì)發(fā)起人的權(quán)利和義務(wù)及公司治理進(jìn)行了詳細(xì)約定。全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合工作已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

利于建設(shè)浙江廣電5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

華數(shù)傳媒還表示，本次交易也是廣電5G“新基建”在浙江落地的具體舉措。

建設(shè)具有廣電特色的5G網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)“全國(guó)一網(wǎng)”與5G的融合發(fā)展，推動(dòng)大屏小屏聯(lián)動(dòng)、無(wú)線與有線對(duì)接、衛(wèi)星與地面協(xié)同，全面實(shí)施智慧廣電戰(zhàn)略，將顯著提升全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)的承載能力和內(nèi)容支撐能力。廣電5G建設(shè)和發(fā)展，將建成適應(yīng)新時(shí)代互聯(lián)互通、跨網(wǎng)、跨屏、跨終端的多功能?chē)?guó)家數(shù)字文化傳播網(wǎng)，牢牢占領(lǐng)宣傳思想文化陣地。

2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“加快5G商用步伐，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。2020年3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，提出“加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度”。5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)是我國(guó)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分。

2019年6月，工信部為中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司頒發(fā)了5G商用牌照，成為第四家5G基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商。根據(jù)《全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合發(fā)展實(shí)施方案》，未來(lái)中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司將攜5G牌照等資質(zhì)、頻率等資源進(jìn)入中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司。中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司負(fù)責(zé)全國(guó)性業(yè)務(wù)，各?。▍^(qū)、市）子公司負(fù)責(zé)本地業(yè)務(wù)。本次交易后，華數(shù)傳媒將成為浙江省“全省一網(wǎng)”的整合主體，在符合授權(quán)經(jīng)營(yíng)電信業(yè)務(wù)的條件后，可以實(shí)現(xiàn)廣電5G在浙江省落地。本次交易服務(wù)于廣電5G融合發(fā)展，進(jìn)而服務(wù)于新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

尚有充足資金保障

根據(jù)《全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合發(fā)展實(shí)施方案》，中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司成立后，各省級(jí)有線電視網(wǎng)絡(luò)公司原則成為中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司省級(jí)子公司。屆時(shí)，華數(shù)傳媒作為代表浙江省級(jí)網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)接全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合的主體，將按照中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的要求，對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行全面審閱和必要的調(diào)整。

鑒于全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合工作已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，為避免頻繁調(diào)整會(huì)計(jì)估計(jì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，影響市場(chǎng)判斷，在本次交易完成后，上市公司與標(biāo)的公司均暫時(shí)維持各自現(xiàn)行會(huì)計(jì)估計(jì)不變。待整合工作完成后，再根據(jù)中國(guó)廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的要求一次性調(diào)整到位。

對(duì)于此次交易，華數(shù)傳媒表示將對(duì)價(jià)16.98億元現(xiàn)金支付，擬使用2015年非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，不會(huì)使用公司營(yíng)運(yùn)資金，因此不影響其未來(lái)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。華數(shù)傳媒在2020年擬向銀行申請(qǐng)總額不超過(guò)11.5億元的綜合授信，授信時(shí)間為2020年7月1日至2021年6月30日，但該等授信不會(huì)用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可〔2015〕83號(hào)文核準(zhǔn)，2015年4月，華數(shù)傳媒向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A 股）股票28,667.10萬(wàn)股，募集資金凈額650,659.88萬(wàn)元，擬全部用于“‘華數(shù) TV’互聯(lián)網(wǎng)電視終端全國(guó)拓展項(xiàng)目”、“媒資內(nèi)容中心建設(shè)項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，擬使用募集資金388,159.88萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金，具體使用方向如下：

截至2019年12月31日，其“收購(gòu)其他有線網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)”方向?qū)嶋H使用募集資金57,240.57萬(wàn)元，尚有192,759.43萬(wàn)元未使用，用于購(gòu)買(mǎi)保本型理財(cái)產(chǎn)品或存放于募集資金專(zhuān)用賬戶(hù)，足以支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

通過(guò)本次交易可以新增約650萬(wàn)個(gè)人和集團(tuán)數(shù)字電視用戶(hù)。對(duì)于未來(lái)可進(jìn)一步開(kāi)拓業(yè)務(wù)、挖掘價(jià)值夯實(shí)了基礎(chǔ)，有利于發(fā)揮現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)高清互動(dòng)電視業(yè)務(wù)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)、版權(quán)資源優(yōu)勢(shì)和內(nèi)容服務(wù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)拓增值業(yè)務(wù)，提升用戶(hù)價(jià)值。

另一方面，在全行業(yè)有線電視用戶(hù)出現(xiàn)流失的情況下，兩被收購(gòu)公司利用覆蓋到浙江全省鄉(xiāng)村的智能化廣電網(wǎng)絡(luò)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，以及遍布全省的本地化運(yùn)維團(tuán)隊(duì)，智慧城市業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的比重已達(dá)到行業(yè)較高水平，相應(yīng)視聽(tīng)費(fèi)收入占比持續(xù)下降。本次交易完成后，華數(shù)傳媒的智慧城市業(yè)務(wù)占比將得以提高，收入結(jié)構(gòu)更加合理，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得以增強(qiáng)，有利于增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。